众生药业(002317):主导产品复方血栓通胶囊的全国化发展，其增长将持续来自于医院终端的进一步覆盖以及单家医院终端的放量。二线品种中的脑栓通胶囊背靠大治疗领域，依靠血栓通胶囊广东省内的渠道优势，有望成为下一个过亿的大品种药物；众生丸和清热祛湿颗粒产能瓶颈解除后，在广东省内进一步精耕细作；利用广东省内基药中标品种规格多，市场基础好的优势，强化终端管理，将广东省内做深做透。

盈利预测与投资建议：我们暂不调整公司的盈利预测，预计公司2012~2014年收入分别为8.72 、10.11、11.74亿元，增速为 16.1% 、16.0% 、16.2% ；归属母公司净利润为 1.80 、2.21 、2.68 亿元，增速为 19.6% 、22.7% 、21.4% ；2012~2014 年对应EPS为1.00 、1.23 、1.49元。  齐鲁证券