刚刚过去的三个季度里，金融市场投资理财亮点频出，银行理财产品收益超5%、黄金价格暴跌等消息给投资者带来了投资机遇。第四季度已经拉开帷幕，投资者应如何进行理财配比？

银行理财：理财产品收益率年底有望走高

进入10月后，银行理财产品收益率有所下滑，尤其是上月月末涨幅较大的一个月以内的超短期理财产品平均预期收益率回落程度可能较大，但市场利率中枢已经逐步上移，四季度银行理财产品平均预期收益依然会保持高位。银率网分析师表示，预计年底时银行理财产品的预期收益率可能会再度走高。

“目前来看，投资者可按照5:3:2的比例对3~6月期的中期理财产品、1~3月期的短期理财产品及1年期以上的高收益理财产品进行资金配比,兼顾理财收益和灵活两方面。”农行省分行理财师祝春提醒，在购买银行理财产品时，一定要注意投资时限和投资标的的选择。在产品配置方面，稳健型投资者可多加关注挂钩票据、债券的银行理财产品,而风险偏好程度较高的投资者则可选择挂钩大宗商品等权益类理财产品。

贵金属：定投购买黄金挂钩的基金避风险

三季度在金银的上蹿下跳中已经悄然离去，但总体来看，金银的空头趋势并没有随着几次大幅向上修正而改变。

美联储未能缩减购债规模，美国经济艰难中复苏，“美叙战争”暂息，印度对金银进口屡屡颁布禁令，多种原因或多或少地影响着全球金银价格走势。

未来随着美国就业状况的持续好转、通胀水平的温和增长，在美国经济稳步复苏的打压下，美联储在今年下半年退出QE政策似乎变成了情理之中的事情，而一旦QE缩减的大门被开启，机构投资者定会再次看空黄金，从而引发黄金价格新一轮下跌。

业内人士分析，对普通投资者而言，四季度投资黄金较理想的模式即通过定投购买与黄金挂钩的基金，以此可最大限度规避金价变动带来的潜在风险。随着全球经济预期升温，受工业需求影响较大的白银、钯金市场景气度将有所上升。

基金：市场在三季度出现了明显分化

基金市场在三季度出现了明显分化。股票型基金跃升为三季度投资回报率最高的基金品种，QDII基金掀起逆袭，一举实现了近7%的净值整体增幅；而货币基金的7日年化收益率也出现了小幅攀升；但债券型基金的整体净值增幅滑落至0.86%。

业内分析，股票市场低位震荡向上的格局不会有较大变更，债券市场可能出现前高后低的走势，美国证券市场仍将维持相对强势的格局，而资金价格高企的现象短期内仍将继续。综合以上因素判断，四季度的基金市场仍将延续上季度的分化态势。

业内人士建议，在债券基金的选择上，投资者可优先关注以较高信用等级、良好流动性的国企债券为主要投资标的的债券型基金。